Home » Заработок в сети » Что такое облигации и как на них заработать

Что такое облигации и как на них заработать

Что такое облигации и как на них заработать

Каждый начинающий инвестор стремится к снижению рисков потерь своего капитала. Именно поэтому многие начинают знакомство с фондовым рынком с облигаций, как самого консервативного и менее рискового инструмента. Что такое облигации и как на них заработать, разберём сегодня в статье.

Что такое облигации

Облигация (в иностранных источниках можно встретить термин «Bond») – это по сути долговая расписка, по которой эмитент (тот, кто выпустил бумагу) берет деньги у вас в долг и ручается в указанные сроки вернуть деньги по этой бумаге (номинал) + проценты (купоны).

Что такое облигации

То есть инвесторы, что покупают облигации, фактически дают в долг деньги организациям, государствам или муниципалитетам. Сроки погашения, а также проценты (купоны), как правило, известны заранее. Именно это и делает облигации более надёжным инструментом, поскольку заранее известна его доходность.

Разберем на примере. Одна компания хочет расширить свой бизнес, но не имеет достаточно средств для этого. Она решает выпустить облигации, чтобы собрать необходимые деньги для запуска. Допустим, для простоты расчетов, компании необходимо 100 тыс. руб. Она решает выпустить 100 облигаций номиналом в 1000 руб., сроком погашения через 1 год и фиксированным купоном в размере 25 руб. ежеквартально.

Таким образом, покупая данную облигацию за 1000 руб. вы одалживаете эти деньги компании на её цели. А в качестве, так скажем, благодарности за пользование вашими деньгами, компания выплачивает вам процент, именуемый купоном, в размере 25 руб. каждый квартал. Итого заработать через год вы сможете: 25+25+25+1025= 1100 руб. Доходность по такой облигации составит: 100/1000=10% в год.

Оценить эту доходность, исходя из условий размещения облигации, можно заранее. Поэтому облигации считают менее рискованным инструментом, основной риск здесь – это банкротство эмитента. В таком случае можно потерять вложенные средства, ведь страховки здесь нет, как, например, по депозитам.

Какие преимущества есть у облигаций перед вкладами (депозитами)

Если говорить о вкладах в банках, то здесь мы просто вносим определенную сумму на определенный срок на депозит под процент, который обозначает банк. Причем этот процент может выплачиваться только в конце срока или же ежемесячно в соответствии с условиями вклада. Чаще всего клиент вносит средства на счет и «забывает» о них до конца срока вклада. Существенным плюсом всех вкладов является существующая система страхования, которая распространяет свои действия на суммы до 1,4 млн. руб.

В случае же с облигациями, инвестору первоначально нужно сделать выбор в пользу определенного брокера и открыть у него брокерский счет.

О том, что такое брокерский счёт и где его открывать читайте здесь.

О том, какого брокера выбрать для инвестиций можно прочесть здесь.

Но у облигаций есть вполне ощутимые преимущества перед вкладами:

  • Процент доходности по облигациям в большинстве случаев выше нежели ставки, которые обещают банки по вкладам;
  • Минимальная сумма вложений по облигациям, по большей части, составляет 1000 руб. Именно с таким номиналом выпускается большинство этих ценных бумаг. В то время как порог открытия вклада с привлекательными процентными ставками может быть гораздо выше.
  • Облигации более ликвидны. Если вам срочно понадобятся ваши деньги, то закрыв вклад, по условиям которого проценты должны были начиститься в конце срока, вы не получите прибыли. В случае с облигациями же у вас есть возможность продать их в любой момент, при этом здесь есть понятие накопленного купонного дохода (НКД), который обеспечит вам прибыль. Т.е. инвестор, который будет покупать у вас облигацию заплатит вам также НКД, а именно часть купона, соответствующую сроку, что вы продержали облигацию.
  • Срок обращения облигаций может быть разным – 1 год, 3 года, а может 10 лет. При этом, вам не обязательно держать облигации у себя весь срок, можно продать их раньше. В случае же с депозитами, как правило, нужно выдержать полный срок вклада, чтобы получить проценты.
  • Возможность приобрести Облигации федерального займа (ОФЗ). Эмитентом по данным облигациям выступает наше государство. Они точно также, как и другие облигации не страхуются, однако невыплата по данным бумагам возможно только при возникновении серьёзных финансовых проблем на уровне нашей страны. Если такие трудности возникнут, то и страхование по вкладам не поможет. Как правило, процент прибыли по данным бумагам всё же выше процентных ставок в банках.

Какие есть виды облигаций

Раз уж я упомянула выше о государственных облигациях, справедливо рассказать какие вообще бывают облигации.

В зависимости от эмитента облигации делят на:

  • Государственные. В нашей стране это ОФЗ. Но другие страны также могут выпускать свои облигации. Данные облигации нужны для покрытия дефицита бюджета стран.
  • Муниципальные. Это выпускаются органами самоуправления различных субъектов нашей страны. Обычно используются для финансирования различных проектов на региональном уровне.
  • Корпоративные. Данные облигации выпускают различные юридические лица для целей своего бизнеса.

Самыми надёжными здесь являются ОФЗ. Муниципальные менее надёжны, а надёжность корпоративных облигаций во многом определяется состоянием бизнеса того или иного юридического лица.

По форме выплаты облигации делят на:

  • Купонные. Это те облигации, что мы разбирали выше на примере, по которым вы получите доход в виде купонов. Название купонов сохранилось в обращении ещё с тех времен, когда облигации имели бумажный вид. При погашении купона с бумажной облигации отрывали специальный купончик, так и контролировали погашение долга.
  • Дисконтные. Такие облигации продаются по цене ниже номинала, а возвращают вам номинал. Например, облигацию вы купили по цене 900 руб., а при погашении эмитент вам заплатил 1000 руб. 100 руб. – это ваш доход, который ещё называют дисконтом.

В настоящее время в обращении в основном находятся купонные облигации.

Виды облигаций

По валюте различают:

  • Рублевые. Выпускаются в рублях.
  • Еврооблигации. Выпускаются в долларах.

По сроку обращения можно выделить краткосрочные (срок обращения до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Налоги с доходов по облигациям

Налог с доходов физических лиц (НДФЛ) в размере 13% придется заплатить с дохода от купли/продажи облигации. Например, вы купили облигацию на бирже за 1000 руб. продержали её год, за это время цена облигации выросла до 1100 руб. Вы её продали по этой цене. Со 100 руб. нужно будет оплатить 13% НДФЛ = 13 руб. Этот налог удержит с вас брокер при выводе денег со счета или в конце календарного года.

Также с 01.01.2021г. налог 13% нужно будет платить со всех купонов, приходящих к вам. Исключением станет только ситуация, когда у вас открыт ИИС и будет применен налоговый вычет типа Б.

Подробнее об особенностях индивидуального инвестиционного счета (ИИС) читайте здесь.

Риски при покупке облигаций

Инвестиции всегда сопряжены с риском. Хоть облигации и считаются самым надёжным инструментом, всё же риски здесь присутствуют.

Прочитать всё о правилах эффективного инвестирования можно здесь.

Риски при покупке облигаций

Риски при инвестировании в облигации:

  • Дефолт. Если эмитент (это может быть и страна) признают себя банкротом, то выплат по облигации не последует. Это самый главный риск облигаций, именно поэтому к отбору бумаг стоит подходить внимательно.
  • Реструктуризация обязательств. Проще говоря изменение условий выпуска облигации – её срока, размера купона, а также периодичности выплат.
  • Ликвидность. Не всегда есть возможность продать свои облигации с получением дохода от продажи. Облигации могут упасть в цене, поэтому продать можно будет только с фиксацией определённого убытка.
  • Проценты. Такой риск больше присущ долгосрочным облигациям. Есть вероятность того, что ставки по другим облигациям станут выше, а ваши облигации останутся с фиксированным % ниже рыночного, что будет означать, что вы недополучите возможного дохода. Этот риск тесно связан с движением ставки ЦБ.
  • Инфляция. Всегда существует риск, что инфляция окажется выше нежели ставки вашей доходности. Этот риск присущ также и депозитам.

Как снизить риски

Первое, что стоит обозначить – это закон фондового рынка, который говорит нам о том, что если мы идём на меньший риск, мы получаем меньшую доходность.

Так, самыми надёжными облигациями считаются ОФЗ, но ставки их доходность лишь на немного опережают ставки по депозитам и инфляцию.

Следующими по надёжности можно назвать облигации крупнейших компаний нашей страны, такие облигации имеют рейтинг «ААА». Доходность здесь выше нежели на ОФЗ, но меньше чем в более рискованных бумагах.

Бумаги с рейтингом «В» менее надёжны, но и более прибыльны. В этом случае нужно детально изучить эмитента, его рыночные показатели, а также новости по данной компании. Также нужно следить за новостями этой компании и после покупки, чтобы понимать ход событий, а также момента для избавления от этих бумаг.

Правила выбора облигации

Перед покупкой определитесь со следующими параметрами облигации:

  • Валюта. Будете вы покупать рублёвые облигации или же еврооблигации. По первым купон придёт в рублях, а по вторым в валюте. Но и стоимость еврооблигаций выше, обычно от 1000 у.е.
  • Размер купона и доходность к погашению. Размер доходности должен превышать ставки по вкладам, но при этом не быть выше среднерыночных. Высокие купоны – это повышенный риск. Обращайте внимание и на сроки выплаты купонов.
  • Срок погашения. Чем дальше срок погашения, тем больше может изменять цена облигации: быть выше или ниже номинала. По краткосрочным и среднесрочным облигациям такие отклонения меньше. Данные сведения важны для вас, если вы не собираетесь держать облигацию до её погашения, а хотите продать раньше. В этом случае важно, чтобы цена была больше номинала или хотя бы равна ему.
  • Эмитент. Кто выпускает данную облигацию, что это за страна или компания. Почитайте новости, ознакомьтесь с отчетностью компании, прежде чем делать свой выбор.

Я думаю, что вы уже разобрались, что такое облигации и как на них заработать. По сути, вы выступаете кредитором для страны, муниципального образования или какой-то компании. Только размер процента, который будут платить вам, выбираете не вы, а сам эмитент.

Вам также может понравиться:

About the Author: Юлия Рузаева

Добавить комментарий